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Soporte y resistencia

5.3 Soportes y resistencias

Estos dos conceptos son probablemente los más importantes conceptos en lo que se refiere al análisis técnico. Soportes y resistencias son niveles en los que la oferta y demanda de una divisa se encuentran. Es importante que memorice la siguiente frase:

La mayor parte del tiempo el mercado se mueve de un nivel a otro.

 Soporte – Un soporte es un nivel de precio o zona en la que la demanda de una divisa es más grande que la oferta y hace que el mercado no baje más de ese mismo nivel. “Soporta al precio para que no baje mas”

 Veamos la siguiente gráfica.

soporte

En esta gráfica, existen muchos puntos en los que el mercado fue rechazado de la zona de soporte previniendo que baje más de ese mismo nivel. En este nivel, los compradores ganaron la batalla a los vendedores. “La cantidad de compra de divisas en ese punto previno que los precios bajaran mas allá del nivel de soporte”. Aunque el mercado rompió la zona de soporte una vez, se regreso rápidamente invalidando el dicho rompimiento.

 Resistencia – Una resistencia es un nivel de precio en la que la oferta de una divisa es más grande que su demanda. Esto previene que los precios suban más que el nivel de resistencia. “Los precios se resisten a alcanzar niveles mas altos”.

resistencia

En la gráfica de arriba, el nivel en la que los vendedores ganaron la batalla a los compradores es identificable fácilmente. En ese nivel, los vendedores vendieron tanto que previno que el mercado alcanzara niveles más altos.

Va a haber ocasiones en las que nos va a ser difícil encontrar el nivel exacto de soporte y resistencia, es por esta razón que las zonas de soporte y resistencia no son líneas sino zonas.

 El soporte y la resistencia existen porque la gente tiene memoria. Es nuestra memoria la que nos predispone a comprar y vender a ciertos niveles. Las compras y ventas de la masa de traders crean las zonas de soporte y resistencia.

Si los traders recuerdan que los precios dejaron recientemente de caer y, a cierto nivel, se volvieron hacia arriba, entonces es probable que compren cuando los precios se aproximen de nuevo a ese nivel. Si los traders recuerdan que una tendencia alcista cambió recientemente de sentido tras alcanzar un pico determinado, entonces tienden a vender cuando los precios alcanzan de nuevo ese nivel.

La fuerza del soporte y la resistencia

Cuanto más tiempo permanecen los precios en una zona de congestión, más fuerte será el compromiso emocional de alcistas y bajistas en esa área.

La fuerza de cada zona de soporte o de resistencia depende de tres factores: su longitud, su altura y el volumen de trading que se desarrolla en ella. Puede usted visualizar estos factores como la longitud, la anchura y la profundidad de una zona de congestión.

Cuanto más larga es la zona de soporte o resistencia -su longitud en tiempo o en número de rebotes- más resistente resulta. El soporte y la resistencia, como un buen vino, mejoran con la edad.

La fuerza de los soportes y resistencias se incrementa cada vez que el área es alcanzada. Cuando los traders ven que los precios han cambiado de sentido al alcanzar un determinado nivel, tienden a apostar por un cambio de tendencia cuando los precios alcanzan de nuevo ese mismo nivel.

Tener un claro entendimiento de los soportes y resistencias te va ayudar a saber qué es lo más probable que haga el mercado.

¿Es importante saber la razón por la cual el mercado fue rechazado de algún nivel?

No, no lo es. No importa porqué el mercado fue rechazado de cierto nivel, lo que a mí me interesa es saber qué es lo que va a hacer el mercado en las próximas horas, días (después del rechazo) para poder obtener alguna ganancia. Por lo tanto, no es importante saber el porqué del rechazo, sino si pudimos obtener alguna ganancia de ello, ¿de acuerdo?

Puede haber varias razones por las cuales el Mercado fue rechazado de cierto nivel: acumulación de órdenes de compra (soporte) o acumulación de órdenes de venta (resistencia), compradores son atraídos por precios baratos (soporte) o vendedores atraídos por niveles caros (resistencia), compradores creen que el mercado va a continuar subiendo (soporte) o vendedores creen que el mercado va a continuar bajando (resistencia), etc. pero de nuevo, en realidad toda esta información sale sobrando, no me interesa, lo que tenemos que buscar es: qué es lo que va a hacer el mercado después del rechazo. Además, es imposible saber exactamente qué fue lo que causó el rechazo.

Como una nota, siempre va a haber alguien que les diga porque fue que se hizo o formó un nivel de soporte o resistencia, pero solo está especulando… ahora ya sabes que no se puede saber con completa certidumbre.

3 reglas para fijar los niveles de soporte y resistencia

Estas son las reglas que utilizo para fijar los soportes y resistencias:

Regla No. 1: El mercado tiene que ser rechazado al menos dos veces de un nivel (no una, dos)

Regla No. 2: Mientras más rechazos tengamos más importante es el nivel

Regla No. 3: Los rechazos más recientes son más importantes que los menos recientes.

Un gráfico vale más que mil palabras:

soportesyresistencias

El nivel de Resistencia (línea superior azul) es muy importante ya que el mercado fue rechazado tres veces de ese nivel. Si hubiera otro nivel cercano con dos rechazos únicamente, el nivel en azul fuera más importante (de acuerdo a la regla #2).

Ahora, acerca de los niveles de soporte ¿Cuál de los dos es más importante?

Yo diría que el B, porque los rechazos son más recientes que los del soporte A. Si yo estuviera operando este par, solo tomaría en consideración el soporte B.

Hay una regla que siempre sigo: solo toma en consideración los niveles que el mismo mercado te está diciendo que son importantes.

Así que si tenías un nivel importante, y el mercado lo ha roto constantemente (al menos dos veces consecutivas) tienes que eliminar ese nivel.

¿Por qué tomaría una decisión sobre un nivel en donde el mismo mercado me está diciendo que no es importante? ¿De acuerdo?

La regla es: Tan pronto el mercado rompe dos veces seguidas a través de un nivel de soporte o resistencia, elimínalo.

Una cosa más para tomar en consideración: los niveles de soporte y resistencia son más como zonas, en lugar de niveles. Así que no te rompas la cabeza viendo donde fijar un nivel: al cierre de la vela, en los mínimos, etc. Solo dibuja el nivel de soporte en el punto donde toque más rechazos.

¿Qué pasa cuando el mercado rompe a través de un nivel importante?

Una vez que el mercado rompe a través de un nivel importante de soporte, este se convierte en un nivel de resistencia. Y de la misma manera, una vez que el mercado rompe a través de un nivel importante de resistencia, este se convierte en un nivel de soporte.

Al romperse un nivel que antes se pensaba que era un precio “barato” (el nivel de soporte no deja que el mercado baje de ese punto atrayendo a compradores), se convierte en un precio “caro” (y es muy probable que el mercado sea rechazado de nuevo de ese nivel, pero ahora atrayendo a los vendedores a estos niveles). Y lo mismo ocurre cuando el mercado rompe a través de un nivel de resistencia, se convierte en un nivel importante de soporte.