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Gestión del capital

8. Gestión de nuestro capital

La gestión adecuada del dinero es esencial para el éxito en el trading. El trader disciplinado abandona sus posiciones perdedoras y deja correr las ganadoras, con ello mejora los resultados del perdedor que se aferra a la esperanza de que el precio de la vuelta. La pérdidas son difíciles de digerir sobre todo en los primeros años que nos dedicamos a esto, cuando la sensación de angustia es mayor, dada la inexperiencia. Con el tiempo te acabas por acostumbrar, y lo que es más importante, una vez tienes un plan de trading adecuado aprendes a lidiar con las pérdidas tal y como lidias con las ganancias; es decir, aprendes a aceptarlas como parte de tu operativa. En la medida que esto sea así tendrás más éxito en Forex.

Ningún sistema o estrategia de trading está libre de pérdidas.

Cualquiera que diga lo contrario nunca ha hecho trading. Lo importante es aplicar bien las estrategias aprendidas para poner las probabilidades de ganar a nuestro favor. Por tanto, debemos proteger nuestro capital ante las posibles pérdidas. Todos los software de trading permiten colocar “Stop Loss” (Parar pérdidas) y “Take Profit” (Tomar beneficios)

Lo más importante es saber exactamente dónde hay que colocar el stop loss.

Muy a menudo escuchamos historias de nuestros alumnos cuando después de su primera experiencia al operar divisas o acciones escuchamos frases como: “Cada vez que entro en el mercado parece que alguien está trabajando contra mí y en cuanto coloco mi stop loss éste es activado y asumo una pérdida, entonces el mercado se mueve en la dirección opuesta – dirección que hubiera generado beneficios en un principio”.

Revisemos esto a detalle. En primer lugar, cada operación debe tener incluido un stop-loss. Esto es de suma importancia. Tu gestión de riesgos debe ayudarte a decidir sobre el lugar correcto en que debes colocarlo. Si un trader tiene la sensación de que el mercado está activando sus “stop losses” con demasiada frecuencia y luego cambia de dirección, el trader debería preguntarse a sí mismo si su gestión de riesgos y estrategias de trading en general, tienen los parámetros correctos. A veces es necesario revisar la estrategia global y ajustar un poco. Tal proceso de ajuste podría llevar meses o incluso años, hasta que encuentre una estrategia adecuada.

Cuando le preguntamos a las personas ¿dónde colocarías tú Stop Loss? las respuestas no son típicamente basadas en una estrategia específica en absoluto. A veces sólo escuchamos una cantidad aleatoria de pips a cierta distancia del precio actual, a menudo escuchamos situaciones completamente opuestas con lo que está sucediendo en el mercado actual y su volatilidad.

Así que si un trader coloca un stop loss de 10 pips de distancia del precio actual, entonces podría ser una distancia razonable en el mercado de “A”, pero también podría ser una distancia completamente ilógica para un mercado “B”. El término “unitalla” no funciona en los mercados financieros. ¿Por qué no mirar a algo así como la volatilidad del mercado, el rango en el que un mercado se está moviendo cada día, y luego dejar que esta información le proporcione una mayor precisión a sus stop-loss?

 El sistema de trading que se propone en este curso, requiere la aplicación de stops muy ajustados.

La razón para usar estos stops tan apretados es que nuestra estrategia al hacer coincidir la tendencia en el corto plazo con la del largo plazo solo opera en el sentido de la marea de traders. Si una operación no funciona rápidamente, es un signo de que algo fundamental está cambiando por debajo de la superficie del mercado. Entonces, lo mejor es largarse rápido. La primera pérdida es la mejor pérdida, esto le permite re-examinar el mercado desde la seguridad de la barrera.

Dónde colocar el stop loss

Imaginemos que estamos operando en el gráfico Horario (H1). Cuando compramos o nos ponemos largos, el stop loss o se va a situar un pip por debajo del mínimo de la barra de la hora anterior o de la barra de dos horas anteriores (según cuál sea más bajo). Así de fácil.

Cuando venda corto, coloque un stop de protección un pip por encima del máximo de la barra de la hora anterior o de la barra de dos horas anteriores (según cuál sea más alto). Tras ello, la regla del pulgar es mover su stop para proteger aproximadamente el 50 por ciento de sus ganancias sobre el papel.

take-profit-and-stop-loss

Cómo calcular los lotes

Desde el precio actual hasta el stop loss hay una cierta cantidad de pips. En función de la volatilidad del mercado y el valor del pip, la misma cantidad de pips puede significar mucho o poco dinero en un par u otro. Por eso, tenemos que ajustar siempre la cantidad de lotes a comprar o vender en función del % de capital que vamos a arriesgar.

No se recomienda arriesgar más del 2 % del capital de nuestra cuenta  en cada operación.

Una vez sabemos dónde colocar el stop loss (SL), vamos a ver cómo se puede calcular la cantidad de Lotes :

Supondremos que trabajamos con lotes estándar de 100.000 unidades. Primero recordaremos cómo se calcula el valor en pips de X lotes:

Valor_pips_X_lotes = (tamaño_lote*unidades_lote_estándar) * tamaño_pip

donde: tamaño_lote puede ser 1; 0,5, 0,1, etc, el tamaño_pip son la cantidad de decimales con que se representa el precio del par en cuestión: 0,00001 ó 0,001 y unidades_lote_estandar = 100.000.

Cómo se comentó el valor del pip se expresa en la moneda cotizada o secundaria, por lo que si lo queremos llevar a la moneda de nuestra cuenta debemos tener en cuenta el cambio actual entre nuestra moneda y la moneda cotizada, al cual le llamaremos Cambio_Monedas

Partiendo de la fórmula anterior, podemos calcular de manera general, la cantidad de lotes como:

Lotes = [Capital_arriesgar /(Pips_SL * unidades_lote_estándar * tamaño_pip)] * Cambio_monedas

Veamos dos ejemplos donde la moneda de la cuenta es el euro (EUR)

Ejemplo 1: Par EUR/USD

– Capital de la cuenta: 10.000 euros
-Capital_arriesgar = 2% del capital de la cuenta = 200 euros
Decidimos vender el par EUR/USD cuyo precio actual es 1,11800, y el Stop_Loss se situará en 1,12200, por tanto los pips hasta el stop_loss (Pips_SL) son:
– Pips_SL = Stop_Loss – Precio_actual = 1,12200 -1,11800 = 400 pips
– unidades_lote_estándar = 100.000
– tamaño_pip = 0,00001
– Cambio_EUR/USD = 1,11800

Si sustituimos estas variables en la fórmula de Lotes, quedaría:

Lotes = [200  /(400 * 100.000 * 0,00001)]*1,11800 = 0,559

Por tanto, si vendemos esa cantidad de lotes, nos aseguramos al 100 % que si salta el Stop loss, sólo perderemos 200 euros.

La mayoría de los pares en Forex, utilizan un tamaño de pips de 5 decimales, excepto el yen japonés (JPY) que utiliza sólo 3 decimales para representar el precio exacto del par. Veamos un ejemplo de esto:

Ejemplo 2: Par AUD/JPY

– Capital de la cuenta: 10.000 euros
-Capital_arriesgar = 1% del capital de la cuenta = 200 euros
Decidimos vender el par AUD/JPY cuyo precio actual es 95,000, y el Stop_Loss se situará en 95,162, por tanto los pips hasta el stop_loss (Pips_SL) son:
– Pips_SL = Stop_Loss – Precio_actual = 95,162 -95,000 = 162 pips
– unidades_lote_estándar = 100.000
– tamaño_pip = 0,001
– Cambio_EUR/JPY = 138,28

Si sustituimos estas variables en la fórmula de Lotes, quedaría:

Lotes = [200  /(162 * 100.000 * 0,001)]*138,28 = 1,71

Por tanto, si vendemos esa cantidad de lotes, nos aseguramos al 100 % que si salta el Stop loss en 95,162, sólo perderemos 200 euros.

Nota importante: la mayoría de los brokers actuales ya han incluido el quinto decimal en la cotización del par, en lugar de 4 decimales (tamaño_pip = 0,0001), por eso los ejemplos anteriores se han hecho con 5 decimales. Sin embargo,  encontraremos mucha literatura en la cual cuando se refieren a determinados pips de beneficio o pérdida, lo hacen teniendo en cuenta 4 decimales. En el ejemplo 1, en lugar de 400 pips estaríamos hablando de 40 pips hasta el stop loss y el tamaño de pips sería 0,0001.

En internet, existen muchas webs que ofrecen calculadoras online para calcular el número de Lotes, pero la verdad que son muy confusas. Te recomiendo que lo programes tú mismo en cualquier hoja de cálculo o bien utilices la que te proporciono en el paquete Forex_Tools.