El curso más completo y sencillo de Forex en español

Sello SSL

Conceptos básicos

3. Conceptos básicos de Forex

 En esta sección vamos a revisar algunos de los conceptos más básicos de la operación del mercado y la terminología que se utiliza comúnmente en el mercado.

DIVISAS

Las distintas divisas mundiales se encuentran codificadas internacionalmente por la norma ISO-4217. Cada divisa está codificada mediante un código de tres letra, donde las dos primeras letras hacen referencia al país u organización donde la divisa es utilizada y la última letra hace referencia al nombre de la divisa. Las 7 divisas principales son:

divisas

PARES DE DIVISAS

En el mercado Forex o Divisas se le llama Majors a los pares de divisas más negociados y con más volumen de contratación. Estos pares son el EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY y el USD/CHF. El dólar es con diferencia la divisa más utilizada en las transacciones del mercado Forex y muy por encima de las demás, ya que con ella se realizan el 86% de las transacciones aproximadamente. Por esto, las noticias macroeconómicas de EE.UU son las que más impacto tienen en el mercado Forex.

pares-mas-cotizados

Fuente: rankia.com

Divisas principales: son las que se comercian más frecuentemente. Incluyen el dólar de los Estados Unidos (USD), el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra de Gran Bretaña (GBP) y el franco suizo (CHF). Otros grupos incluyen también al dólar australiano (AUD) como divisa principal, si bien, lo más frecuente es considerarla como secundaria. Las divisas secundarias incluyen también al dólar canadiense (CAD) y al dólar de Nueva Zelanda (NZD).

Divisas cruzadas (crosses en inglés): La mayoría de las divisas se comercian con respecto al dólar de los Estados Unidos en una pareja de divisas. Toda cotización que no tenga como referencia el dólar de los Estados Unidos se denomina ‘cotización cruzada’ o par de divisas cruzadas. Un ejemplo es el de GBP/JPY (libra británica/yen japonés). La cotización se efectúa midiendo la libra británica con respecto del dólar de los Estados Unidos y, seguidamente, el yen japonés con respecto también al dólar de los Estados Unidos.

El resultado es una cotización cruzada:

GBP/USD = 1,7464

USD/JPY = 112,29

De donde se deduce que la cotización cruzada es: GBP/JPY = 1,7464 x 112,29 = 196,10. Así pues, una libra británica vale 196,10 yenes japoneses. 

Divisa exótica: es una moneda que no se negocia con frecuencia en el mercado de divisas. Las divisas exóticas son, por lo general, las de los países en vías de desarrollo, tales como algunas partes de Asia, el Pácifico, el Oriente Medio y África. Un ejemplo es la lira turca (TRY). No es tan fácil comerciar con divisas exóticas, dado que el mercado no es tan activo en ellas como en las divisas principales. Las divisas más importantes se dividen en divisas ‘principales’ y divisas ‘secundarias’.

BID/ASK

Todas las cotizaciones en Forex incluyen dos precios, el bid (oferta) y el ask (demanda).

El bid es el precio en el cual el broker está dispuesto a comprar la moneda base en intercambio por la moneda cotizada. Esto significa que el bid es el precio con el cual usted, el inversionista, puede vender.

El ask es el precio al cual el broker está dispuesto a vender la moneda base en intercambio por la moneda cotizada. Esto significa que el ask es el precio con el cual usted comprará. La diferencia entre el bid y el ask se conoce popularmente como el spread.

SPREAD

El spread es el costo de transacción, se calcula como: Costo de Transacción = Ask– Bid. El monto final depende también en el tamaño de la operación. Es importante notar que dependiendo del broker y de la volatilidad, la diferencia entre el ask y el bid puede aumentar, haciendo más caro el abrir una operación. Esto sucede generalmente cuando hay mucha volatilidad y poca liquidez, como sucede durante el anuncio de algún dato económico relevante.

BidAskSpread

HIGH

 Es el precio más alto de un par de divisas en un día en particular, en inglés se conoce como “intraday high” o máximo diario.

LOW

Es el precio más bajo de un par de divisas en un día en particular, en inglés se conoce como “intraday low” o mínimo diario.

APALANCAMIENTO

Si no existiera el apalancamiento los inversores tendríamos que invertir mucho dinero en Forex para ganar muy poco, pues el margen de ganancia siempre está en los últimos decimales. Imaginemos que compramos 1000 dólares a 1.1140 y vendemos a 1.1240, lo cual se considera una buena operación en Forex, pues en este caso ganaríamos 0,0100 por cada dólar invertido, por tanto multiplicamos por  1000 y obtenemos la asombrosa cantidad de 10 dólares. O sea, hemos arriesgado 1000 para ganar 10. Por tanto, tendríamos que invertir cientos de miles de dólares por operación para ganar una suma de dinero apreciable. Esto nadie en su sano juicio lo haría.

Por suerte y a diferencia de otros mercados financieros donde tienes que hacer el depósito completo de la cantidad operada, en el mercado Forex solo necesitamos un parte de la cantidad en cuestión. El resto la vamos a obtener “prestada” de nuestro broker.

A esto se le llama comúnmente apalancamiento, y puedes ser tan grande como 400:1 dependiendo del broker elegido y el apetito de riesgo de cada operador. La relación 400:1 significa que solo necesitamos 1/400 en nuestra cuenta para abrir una posición (mas las perdidas o ganancias flotantes). En este esquema, solo necesitamos .25% del total de la cantidad operada.

Por ejemplo si fueras a hacer una transacción estándar (equivalente a 100,000) solo necesitarías 250 en tu cuenta para poder hacerla (100.000/400 = 250) más pérdidas flotantes. Si fuese 100:1 sólo necesitaría 1000 (100.000/100 = 1000).

El nivel de apalancamiento utilizado depende del perfil de riesgo de cada operador, mientras más margen utilizamos más de nuestra cuenta va a estar en riesgo (pero al mismo tiempo menos capital de riesgo es necesario para abrir una transacción).

LLAMADAS EN MARGEN (MARGIN CALL)

Una llamada en margen es el pero enemigo del operador en el mercado Forex. Desafortunadamente a muchos operadores les pasa seguido, a algunos porque no conocen este término y a otros por no utilizar estrategias de administración efectivas.

Una llamada en margen aparece cuando el balance de una cuenta cae por debajo de el margen de mantenimiento (capital necesario para abrir una posición, $250 cuando usamos 400:1 ó $1,000 cuando usamos 100:1). En una llamada en margen el broker cierra todas las operaciones que el operador tenga abierta.

LOTES

En Forex, la compra-venta de divisas se hace a través de Lotes

Lote estándar. Un lote estándar es siempre 100.000 unidades de la moneda base. (la cantidad de margen que se necesita para abrir dicha posición varia de acuerdo al apalancamiento utilizado)

Lote mini. Los lotes mini son 10.000 unidades de la moneda base. El tamaño de una transacción mini es diez veces menor que una transacción estándar.

Lote estandarizado. Algunos brokers permiten que tú fijes el tamaño de la posición de acuerdo a tus necesidades como operador. Por ejemplo, puedes hacer una transacción de 234.493 unidades.

La gran mayoría de los brokers actuales utilizan Lotes estándar.

Por ejemplo, Si compras 2 lotes de USDJPY significa que estás desembolsando 200.000 dólares a cambio de que te den esos 2 lotes del par dólar americano (USD) – yen japonés (JPY). En este ejemplo estás confiando que el dólar suba para que cuando cierres la operación, obtengas beneficios. Si tienes un apalancamiento de 100:1, tu broker retendrá en tu cuenta 2000 dólares (200.000 /100). También puedes arriesgar menos utilizando decimales de lotes estándar, por ejemplo si en lugar de 2 lotes compro 0,2 pues entonces estarás comprando 20.000 dólares y con apalancamiento de 100:1 sólo necesitaría tener en tu cuenta 200 dólares. Si el apalancamiento fuese de 400:1 sólo necesitaría 500 dólares en tu cuenta (20.000 /400)

PIPS

Un pip (por sus siglas en inglés price interest point) es el mínimo incremento que una moneda puede tener. Para la mayoría de las divisas un pip es 1/10000=0,0001. Las únicas excepciones son las divisas en las que el yen esta involucrado. En estos casos un pips es 1/100=0,01. Por tanto, un pip es el 4º decimal en el que cotiza un par. Por ejemplo, si el Euro/Dólar (EUR/USD) está cotizando a 1,1214 eso quiere decir que por cada euro nos  darían 1,1214 dólares. Al cuarto decimal de esa cifra se le llama pip:

pip1

Para esta cotización Euro/Dólar el pip es 4. Esta regla sirve para todos los pares importantes excepto para el USDJPY (Dólar Americano/Yen Japonés) donde el pip está en el 2º decimal.

Hablemos en Pips

Cuando inviertes en Forex, si compras a 1,1216 y vendes a 1,1256. En lugar de decir “he ganado 0,0040 unidades del par”, lo que se dice es “he ganado 40 pips”. Una vez te acostumbras a hablar en términos de pips es mucho más fácil expresarlo todo en pips. Por tanto, se habla en pips por comodidad: He ganado 40 pips, he perdido 5 pips o el broker me cobra 3 pips de comisión.

Nota: Muchos de los brokers actuales utilizan 5 decimales en lugar de 4, para representar la relación del par. En esos casos la variación mínima o pip sería de 1/100.000= 0,00001.

Cómo calcular el valor e un pip

El valor del pip se calcula de la siguiente manera:

  • 1 Lote estándar: un pip son 100.000 (1 lote) x 0,0001 (tamaño del pip) = 10 unidades de la moneda secundaria. Por ejemplo, para el EUR/USD, serían 10 dólares americanos; para el GBP/AUD serían 10 dólares australianos.
  • 1 Lote mini: un pip es 10.000 (1 mini-lote) x 0,0001 (tamaño del pip) = 1 unidad de la moneda secundaria. Por ejemplo, para el EUR/USD, sería 1 dólar americano; para el GBP/AUD sería 1 dólar australiano.

Para calcular el valor del pip en la moneda base de nuestra cuenta, bastaría entonces con dividir el resultado por el tipo de cambio entre la moneda cotizada del par y la moneda de nuestra cuenta. Podemos generalizar estos resultados en la siguiente fórmula:

Valor_pips (en moneda_cuenta) = (unidades_lote * tamaño_lote * tamaño_pip) / tipo_cambio

Ejemplo:

  • par_operar = EUR/USD, moneda_cuenta = EUR, unidades_lote = 2, tamaño_lote = 100.000, 1 euro = 1,113 euros:

Valor_pips (EUR) = (2 * 100.000 * 0,0001)/1.113 = 1,79 euros

  • par_operar = GBP/AUD, moneda_cuenta = EUR, unidades_lote = 0,5, tamaño_lote = 100.000, 1 dólar australiano =1,506 euros (EUR/AUD):

Valor_pips (EUR) = (0,5 * 100.000 * 0,0001)/1,506 = 0,33 euros.

Hay que recordar que esto es así para todos los pares más importantes excepto para el USD/JPY, donde tendríamos que multiplicar por su tamaño de pip que es 0,01 en lugar de 0,0001.

Todo lo anterior nos servirá posteriormente para calcular el tamaño de la posición y cómo gestionar nuestro capital.